近年來(lái),我市經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展, 尤其是中小企業(yè)的發(fā)展更是引人注目。中小企業(yè)已經(jīng)成為了經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主力軍，在經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著重要力量，其在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一些獨(dú)特功能，如充當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)引擎、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)以及優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等為社會(huì)各界所認(rèn)可。因此中小企業(yè)發(fā)展問(wèn)題在我市得到了前所未有的關(guān)注和重視。但由于當(dāng)前獨(dú)特的體制、機(jī)制和政策等因素制約，中小企業(yè)發(fā)展面臨著許多企業(yè)自身難以克服的經(jīng)濟(jì)、制度以及法律等方面的矛盾和問(wèn)題。根據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查顯示，85%的中小企業(yè)主認(rèn)為“融資渠道”是企業(yè)目前發(fā)展面臨的最大問(wèn)題；71.5%的中小企業(yè)主認(rèn)為“融資難”是制約發(fā)展的最大障礙。從中可以看出融資難是一個(gè)突出問(wèn)題，一定程度上成為制約中小企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。
目前我市中小企業(yè)融資的基本情況是（1）中小企業(yè)融資渠道狹窄，其目前發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，即中小企業(yè)內(nèi)源融資比重過(guò)高，外源融資比重過(guò)低；（2）銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)更新資金，而很少提供長(zhǎng)期信貸；（3）親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等融資渠道在中小企業(yè)融資中發(fā)揮了重要作用；（4）中小企業(yè)普遍缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來(lái)源——不僅短期周轉(zhuǎn)資金的來(lái)源極為有限，而且很難獲得長(zhǎng)期債務(wù)的支持；（5）固定資產(chǎn)規(guī)模是決定企業(yè)能否獲得銀行借貸以及長(zhǎng)期債務(wù)資金的決定性因素。
從我市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀的分析中可以看出，造成困境的原因是多方面的,但主要是中小企業(yè)自身和融資渠道不暢共同作用的結(jié)果。
1、中小企業(yè)自身問(wèn)題：
中小企業(yè)自身規(guī)模有限、信用水平低、生命周期短、貸款償還違約率高。據(jù)中國(guó)人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)資料顯示:截至2000年末,在工、農(nóng)、中、建、交五家銀行開(kāi)戶(hù)的62656戶(hù)改制企業(yè),涉及貸款本息5792億元,其中經(jīng)金融債權(quán)管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的逃廢金融債務(wù)企業(yè)達(dá)32140戶(hù),占改制企業(yè)的51.29％。其中逃廢金融債務(wù)的中小企業(yè)不乏其例；中小企業(yè)的產(chǎn)品表現(xiàn)出技術(shù)含量低、質(zhì)量差、缺少售后服務(wù)等，在競(jìng)爭(zhēng)方面大都采用競(jìng)相壓價(jià)手段，假冒偽劣產(chǎn)品也多與中小企業(yè)有關(guān),許多產(chǎn)品的責(zé)任事故也是中小企業(yè)所為。因此中小企業(yè)本身整體發(fā)展水平不高，是銀行不愿意向中小企業(yè)提供貸款的一個(gè)重要原因。
2、融資渠道不暢問(wèn)題：
根據(jù)有關(guān)部門(mén)調(diào)查顯示,企業(yè)資本金中平均98%是來(lái)源于自有資金,而在企業(yè)的流動(dòng)資金中平均46.7%是來(lái)源于自有資金,45%是來(lái)源于銀行貸款。從中可以看出企業(yè)融資主要是靠銀行貸款，直接融資機(jī)會(huì)很少。由于進(jìn)入資本市場(chǎng)的條件限制,我國(guó)中小企業(yè)基本無(wú)法進(jìn)行直接融資。如我國(guó)深滬交易所要求上市公司注冊(cè)資本在5000萬(wàn)元以上,這使處于成長(zhǎng)期的效益好但規(guī)模較小的企業(yè)難以進(jìn)入證券市場(chǎng)。同時(shí)債券市場(chǎng)上,受到“規(guī)?？刂?、集中管理、分級(jí)審批”的約束,中小企業(yè)也很難以發(fā)行債券方式籌集資金,因此直接融資渠道基本沒(méi)有。 因此，銀行貸款也就成了中小企業(yè)幾乎是唯一的渠道。但是由于中小企業(yè)對(duì)資本和債務(wù)需求的規(guī)模較小，使得審查監(jiān)管的平均成本和邊際成本較高，金融機(jī)構(gòu)為了避免不利選擇及信息不對(duì)稱(chēng)，往往不愿意向中小企業(yè)提供貸款。
我市為了緩和中小企業(yè)融資難的狀況，采取了一系列旨在促進(jìn)、支持中小企業(yè)融資的政策安排。這些政策的實(shí)施雖取得了一定效果，但由于到目前為止我市中小企業(yè)融資體系和資金扶持政策尚處于起步階段，中小企業(yè)的融資“瓶頸”問(wèn)題依舊非常嚴(yán)重。要使中小企業(yè)融資難現(xiàn)象有所緩解，其必經(jīng)之路就是拓寬融資渠道。為此可以從以下幾個(gè)方面著手：
1、提高銀行、信用社對(duì)中小企業(yè)貸款額度。 
日前，省政府專(zhuān)門(mén)在“中小企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)扶持資金”中安排一部分小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，以鼓勵(lì)和促進(jìn)銀行金融機(jī)構(gòu)增加小企業(yè)貸款。我市應(yīng)該在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步增加投入，從而提高銀行、信用社對(duì)中小企業(yè)信貸支持力度，切實(shí)緩解中小企業(yè)貸款難、融資難問(wèn)題，起到“四兩撥千斤”的作用。 
2、鼓勵(lì)發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保公司。
建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是重塑銀企關(guān)系，強(qiáng)化信用觀念，化解金融風(fēng)險(xiǎn)和改善中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。近年來(lái)，我市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展比較快，目前在我市運(yùn)作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)13家。據(jù)上半年統(tǒng)計(jì)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供貸款462筆，擔(dān)保總額達(dá)21039萬(wàn)元，這些貸款大部分是在中小企業(yè)上，因此，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的大規(guī)模經(jīng)營(yíng)運(yùn)作對(duì)促進(jìn)當(dāng)前工業(yè)經(jīng)濟(jì)和中小企業(yè)融資起到了不可替代的作用。我市中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)雖然已經(jīng)初步建立，但是數(shù)量少、實(shí)力弱、擔(dān)保額度低，難以滿(mǎn)足中小企業(yè)的旺盛需求。我市應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)到擔(dān)保公司的特殊作用，進(jìn)一步鼓勵(lì)發(fā)展中小企業(yè)擔(dān)保公司。
3、引導(dǎo)、規(guī)范民間資金借貸問(wèn)題。
社會(huì)閑置資金的大量存在和中小企業(yè)對(duì)資金的客觀需求，使得民間資本融資、企業(yè)間融資等現(xiàn)象開(kāi)始在我市出現(xiàn)，并成為一種普遍現(xiàn)象，是企業(yè)繼銀行貸款后的另一種融資渠道。民間融資符合中小企業(yè)資金需求“頻、急、少”的特點(diǎn)，從某種程度上填補(bǔ)了金融支持的空白，拓寬了投資渠道，彌補(bǔ)了資金供求的缺口，支持了中小企業(yè)的發(fā)展。根據(jù)有關(guān)部門(mén)的調(diào)查顯示，有四成中小企業(yè)靠民間借貸解決資金。因此，盡管有關(guān)監(jiān)管部門(mén)嚴(yán)格限制各種形式的民間融資活動(dòng)，對(duì)民間“亂集資”活動(dòng)嚴(yán)加取締，但是民間金融活動(dòng)的客觀存在仍是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。
必須認(rèn)識(shí)到，打壓民間融資并不能摧毀民間借貸，只能使其以更加隱蔽的方式開(kāi)展活動(dòng)，因此明智之舉是對(duì)它進(jìn)行引導(dǎo)和規(guī)范。
一是資金投向上引導(dǎo)。允許企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成立財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金余缺調(diào)劑，允許凈資產(chǎn)達(dá)到一定規(guī)模的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，把民間信用的資金引導(dǎo)到發(fā)展生產(chǎn)、繁榮經(jīng)濟(jì)上來(lái)。
二是利率上引導(dǎo)，允許農(nóng)村信用合作社進(jìn)行利率市場(chǎng)化改革，把民間信用利率引導(dǎo)到借貸雙方都能接受的合理水平，防止“高利貸”“黑市”等現(xiàn)象的出現(xiàn)。
三是運(yùn)行機(jī)制上引導(dǎo)。允許利率高于銀行同期貸款利率（溫州市政府規(guī)定四倍以?xún)?nèi)）的民間借貸的合理存在，有關(guān)部門(mén)應(yīng)通過(guò)建立健全規(guī)章制度，宣傳普及信用知識(shí)，完善借貸雙方手續(xù)，使民間信用逐步票據(jù)化、證券化。
4、創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制、提高資金使用效率。
解決融資難問(wèn)題只是一種外部的解圍，更為關(guān)鍵的是中小企業(yè)要?jiǎng)?chuàng)新經(jīng)營(yíng)機(jī)制，減少對(duì)資金的需求或者提高資金的使用效率。我國(guó)已經(jīng)加入了WTO，中小企業(yè)也應(yīng)該適應(yīng)這種變化，盡早建立現(xiàn)代企業(yè)制度，加大對(duì)企業(yè)的改制力度，同時(shí)大力推進(jìn)管理、人才、技術(shù)等要素分配制度，以管理股、技術(shù)股、創(chuàng)業(yè)股來(lái)組合企業(yè)股份，從而減少原始積累資本開(kāi)支。 中小企業(yè)也應(yīng)該合理使用資金,廣開(kāi)籌資渠道,創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方式，加快資金周轉(zhuǎn),通過(guò)提高資金使用效率,降低資金需求量; 加快項(xiàng)目施工進(jìn)度,縮短項(xiàng)目開(kāi)發(fā)周期,降低項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本,以消除物價(jià)變動(dòng)和政策變動(dòng)帶來(lái)的不利影響;在發(fā)展對(duì)外投資的同時(shí)謹(jǐn)慎地選擇投資項(xiàng)目,注重投資收益,減小對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)。(執(zhí)筆:朱曉君)