近年來，隨著我省經(jīng)濟的發(fā)展，民間金融規(guī)模快速增長，并且呈現(xiàn)出“高息化、機構(gòu)化、群體化”等新特征。以溫州為例，截至2011年6月底，溫州民間借貸規(guī)模達到1100億元左右，比一年前有較大增長。民間金融在解決一部分中小企業(yè)融資難的同時，也給金融穩(wěn)定和社會穩(wěn)定帶來了一定的風險。特別是當其演變?yōu)楦咚龠\轉(zhuǎn)的吸金器并失控時，便為金融市場埋下了重大隱患。當前，在正規(guī)金融不可能包打天下的現(xiàn)實背景下，民間金融有其存在的空間和合理性，我們必須進一步引導與規(guī)范民間金融，防范可能引發(fā)的各種風險，發(fā)揮其服務經(jīng)濟的積極作用。
    一、當前我省民間金融發(fā)展存在的問題
    （一）利率雙軌制背景下“金融脫媒”，加劇民間金融風險。利率雙軌制——銀行利率和民間利率嚴重背離，形成了巨大的套利空間。銀行存款實際利率為負導致存款“大搬家”；一些能夠獲得低息貸款的大企業(yè)也將銀行貸款轉(zhuǎn)手放高利貸，坐收資金利差。銀行體系內(nèi)資金加快流出，集聚在民間尋找出路。而民間金融缺乏正規(guī)金融標準化程序化處理、風險控制等優(yōu)勢，金融體系市場風險加劇。
    （二）民間金融鏈條復雜，抗風險能力弱。今年，中小企業(yè)主“跑路”事件不時發(fā)生。這些企業(yè)普遍借高利貸或者為高利貸提供擔保。民間金融的資金鏈條較為復雜，資金借貸的網(wǎng)絡一旦形成，就會像一個黑洞一樣吸引更多的資金聚集，且難退出；機構(gòu)和個人既是資金提供者，又是資金的需求者，同時還可能是資金的擔保者。隨著資金鏈條的延長，每一環(huán)節(jié)的問題將在整個系統(tǒng)中被放大，從而導致民間金融系統(tǒng)風險增加，容易誘發(fā)崩盤。
    （三）民間資本轉(zhuǎn)換機制不通暢，產(chǎn)業(yè)空心化趨勢加劇。今年以來，民間借貸高利貸化趨勢明顯，通過民間借貸獲得資金的中小企業(yè)融資成本大幅度提高，企業(yè)利潤率降低，甚至虧損。大量資金進入房地產(chǎn)和民間借貸領域，從以往炒房、炒股等到現(xiàn)在的“炒錢游戲”，持續(xù)停留在借貸市場空轉(zhuǎn)，使得以前主要為民營經(jīng)濟輸血的民間資本逐漸脫離實業(yè)。
    （四）民間金融監(jiān)管真空下利率畸高，社會不穩(wěn)定因素增加。據(jù)調(diào)查目前溫州民間借貸利率水平一般月息2分-6分。另根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)顯示，今年8月份溫州民間借貸綜合利率已高達25.4%，為近三年來最高值。而多數(shù)中小企業(yè)的實業(yè)毛利潤不超過10%，一般在3%-5%，高利率民間借貸很容易把企業(yè)逼上絕路。當資金鏈斷裂后，在“一倒一大片”的多米諾骨牌效應下，不僅地方經(jīng)濟會受到重創(chuàng)，而且員工和資金提供者的利益也遭損害，銀行系統(tǒng)的金融風險增加，群體性民間借貸案件快速上揚。一些民間借貸機構(gòu)往往有一定的暴力背景，對社會治安更是一種潛在風險。
    二、進一步引導與規(guī)范我省民間金融發(fā)展的對策建議
    （一）進一步加快推進利率市場化改革進程，縮小銀行利率與民間利率的差距。目前在全國范圍整體推進利率市場化改革難度很大，但在如我省溫州這樣的國有企業(yè)少、地方政府融資平臺運轉(zhuǎn)相對良好、民間資本雄厚的局部地區(qū)，利率市場化改革完全可以提速。建議向中央申請在溫州金融綜合改革試驗區(qū)探索利率市場化改革試點。當然改革應循序漸進地進行，可以適當提高存貸款利率，糾正負利率；通過公開市場操作和存款準備金率的調(diào)整，引導銀行間市場利率的走向；提高金融機構(gòu)的管理能力和風險控制能力，降低利率市場化帶來的風險。
    （二）打破“二元金融體制”，支持民間金融規(guī)范化陽光化。在根深蒂固的“二元金融體制”現(xiàn)實下，目前能與中小企業(yè)“門當戶對”的中小金融機構(gòu)不多，適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品不夠豐富。因此，需要鼓勵民間金融陽光化，打通中小企業(yè)與民間資金的對接通道。一是按照“低門檻、嚴監(jiān)管、強退出”的原則，大力發(fā)展小額貸款公司、典當行等地方性非存款類準金融組織，促進民間金融規(guī)范化發(fā)展；二是各地方政府和金融監(jiān)管機構(gòu)應按照公開便捷原則，開辟民間資本參股與設立金融機構(gòu)的審批綠色通道。
    （三）大力發(fā)展私募股權(quán)投資基金，引導民間資本進入實體產(chǎn)業(yè)。私募股權(quán)模式一方面為擁有優(yōu)質(zhì)項目需大額資金注入的會員提供資源整合、方案設計等咨詢、投資特色服務；另一方面為具有小額閑散資金而無法對接大型優(yōu)質(zhì)項目需投資理財?shù)臅T提供方案分析、咨詢、擔保、資產(chǎn)委托管理的復合服務，從而安全有效地引導民間資本進入實體產(chǎn)業(yè)，使民間資本走向正規(guī)化發(fā)展。當?shù)卣块T可以鼓勵成立資金管理公司，對相關投資項目進行評估、資源整合、方案設計后，向民間資本持有者募集資金，集體購買該項目的權(quán)益份額，投資人根據(jù)出資額度不同而享有對等比例的項目權(quán)益；同時，相關監(jiān)管機構(gòu)應對私募股權(quán)基金的投向和資金來源進行嚴格的監(jiān)控和管理，防范并降低風險。
    （四）加快民間金融與正規(guī)金融的對接，使民間金融逐步起到橋梁作用。在嚴格的監(jiān)管體系下，充分發(fā)揮民間金融的信息收集和信息利用優(yōu)勢，民間金融組織可以選擇信用程度高的個人或企業(yè)進行放貸，同時可以跟正規(guī)金融機構(gòu)進行合作，從而克服自身規(guī)模小、資金少等不足。這種合作模式一方面解決了正規(guī)金融面對中小借款者信息不對稱所引致的道德風險和逆向選擇問題，降低了交易成本；另一方面發(fā)揮了民間金融的交易程序簡單、服務快捷等優(yōu)勢，最終可以降低個人和中小企業(yè)的融資成本，提高服務質(zhì)量，促進正規(guī)金融和民間金融的互補和發(fā)展。
    （五）加快民間信用體系建設，完善民間金融環(huán)境。完善的民間信用體系和良好的金融環(huán)境是民間金融體系正常運行的基礎和保障。地方政府可以通過地方法規(guī)的形式，以當?shù)刂袊嗣胥y行牽頭，推動建立企業(yè)信用和個人信用登記咨詢系統(tǒng)為主體的信息中心，主要收集個人的消費、借貸等信息記錄和企業(yè)的納稅、信貸記錄、合同履約、遵紀守法等信息記錄，以供民間金融各主體查詢，降低主體之間的信息不對稱問題；同時支持和鼓勵一批具有公信力的信用評估機構(gòu)對民營企業(yè)或個人進行信用等級評價。
    （六）進一步加強監(jiān)管和監(jiān)管協(xié)調(diào)，防范民間金融風險。一方面，各地方政府要根據(jù)當?shù)孛耖g金融發(fā)展的實際情況，制定相應的監(jiān)管政策并堅定不移的執(zhí)行；同時對一些民間金融組織如典當、錢莊、合會等進行一定的扶持和引導，對其中的合法經(jīng)營部分要大力支持和鼓勵，對一些不合法的經(jīng)營要加以整改，逐步引導與規(guī)范民間金融。另一方面，民間金融自發(fā)成立的一些組織協(xié)會應制定自我約束、自我監(jiān)督的條款規(guī)則，加強行業(yè)自律，共同防范民間金融風險。
    （發(fā)言人，經(jīng)濟界，省政協(xié)常委、省政協(xié)農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作委員會副主任、民建省財政金融委員會副主任、浙江工商大學金融學院院長）